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东北证券:科创板上市的契机 市场修复反弹的窗口

黄金期货 (22) 2年前

  东北证券指出,就市场而言,总体仍维持前期的看法,【英国环球国际期货】即、最近2-3周大概率是市场修复反弹的窗口期,以科创板上市为契机、市场存在修复反弹机会。

  一般看,7月22日前、指数上方将受阻2970点一线、下方则在2890点一线获得支撑;那么、7月22日科创板上市时如走势平稳略好的话,第一目标为2970点附近、第二目标为3050-3100点的修复区域。

  方向上,消费白马股暂仍以作壁上观为宜,重点在2季报业绩稳中有增且估值相对合理的中小创细分龙头(独角兽、瞪羚企业等)+涨价题材的周期品主要集中在有色(有色板块,联储降息前、震荡偏多、逢低吸纳)、化工等领域+券商等金融股;立足业绩和估值、适度参与科创板影子股的炒作,科创板股则以首日择机兑现受益为主、短线交易资金可在小市值、低中签等标的中观察龙头股的形成后在做考虑。

  上周A股呈现窄幅区间震荡,成交量维持低位。其中,食品、家电、保险和酿酒等白马股集中的板块领跌,题材股表现较好。整体来看,7月以来A股市场其间虽有震荡,但整体表现较平稳。机构人士普遍表示,未来股市大概率呈现宽幅震荡走势,短期无需担忧经济加速下行,看好受益政策的板块,以及将继续关注受益于科创板开市的相关板块。

  上周(7月15日-7月19日)上证指数下跌6.35点,跌幅0.22%,报收于2924.20点;创业板指数表现相对较强,上涨23.91点,涨幅1.58%,报收于1541.98点。市场呈现窄幅区间震荡,成交量维持低位。其中,食品、家电、保险和酿酒等白马股集中的板块领跌,题材股表现较好。

  对此,前海联合基金表示,上周消息面不缺亮点,当前市场对经济悲观预期已较为充分,流动性随着刚性兑付的逐步打破,市场无风险收益率有望实质性下降,权益类资产估值吸引力将得以凸显。截至目前,沪深两市动态市盈率仍处于历史底部区域。权益类资产估值吸引力凸显,核心产业优质资产中长期仍有较为广阔的市值空间。

  源乐晟表示,目前市场仍处于区间震荡调整,但白马股短期调整不会影响市场内在结构,当前仍以核心资产为主的结构性行情。

  “三季度实际经济基本面压力对市场影响不大,市场走势整体性将出现与宏观经济走势脱钩,政策节奏是影响市场走势重要因素。”国寿安保基金表示,未来市场走势大概率宽幅震荡,并未形成明显上行或下行的压力。投资风格上,前期持续较强的“核心资产”策略将受到阶段性冲击,但核心资产阶段性波动和调整不会产生风格持续变化。市场风格将趋于均衡,核心资产和成长股均会有较好表现,初期可能成长股相对占优,季度末期市场风格将重归核心资产。

  对于后市的投资机会,基金经理强调,短期无需担忧经济加速下行,看好受政策刺激的板块以及将继续关注受益于科创板开市的相关板块。

  东方基金经理张玉坤表示,A股将呈震荡向上走势。一方面,外部不确定性因素平稳后,市场风险偏好明显改善;另一方面,稳增长政策刺激有望加大,短期无需担心经济加速下行。此外,科创板挂牌交易也会提振市场情绪。未来看好受益于科创板推出的券商、半导体、创新药等板块,以及受益于政策的基建板块。

  国寿安保基金表示,具体行业配置上,初期可减持前期更偏稳健的银行、周期等行业,保持一定核心资产持仓,向科技行业转移部分配置,需要关注的方向集中于内外部环境改善的通信产业链和电子制造行业中与5G、半导体相关的公司,同时可以阶段性的逢低布局证券。季度后期坚守核心持仓仍是最佳策略。

  前海联合基金看好四大领域:第一,保险券商等流动性改善的低估值蓝筹;【民众期货】第二,科创板上市在即,5G、半导体、云计算、工业互联网、硬件创新等科技创新和先进制造板块的估值重估的优质龙头;第三,受益内需市场稳定、基本面呈现持续改善的消费龙头;第四,景气回升的子板块龙头个股,如光伏新能源等。

  注:本文内容来自网络

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